国际会计准则理事会有关《企业合并—披露、商誉及减值》的讨论文件

国际会计准则理事会（以下简称「理事会」）于2020年3月发布了一份有关《企业合并—披露、商誉及减值》的讨论文件（以下简称「讨论文件」）。该讨论文件重点探讨了4个议题，包括（1）提高收购讯息的披露要求，（2）提高减值测试的有效性，（3）简化减值测试，以及（4）修改可辨认无形资产的范围。

 

凭借艾华迪集团丰富的评估及财务咨询服务经验，我们特别总结了该讨论文件的主要议题及其对估值和企业交易的潜在影响。

 

提高收购的披露要求

 

为缓解部分投资者因缺乏足够资讯了解被收购公司在完成收购后的后续表现和交易能否实现管理层当初订立的收购目标而产生的忧虑，理事会指出公司应于收购当日披露进行该项交易的战略理由和商业理据、管理层的收购目标，及用以监测这些目标实现的指标。而在收购完成日后，公司亦须披露有关管理层用于监测和衡量目标实现进度的资讯和指标。这些需予以披露的指标可以是与财务（例如 盈利能力）和/或非财务相关（例如 产品发布成果）。

 

此外，理事会建议，公司应就构成商誉的因素作额外披露，例如预期协同效益的性质、金额和实现时间, 以及相关成本。公司亦须对已确认构成商誉的因素提供质性描述，并量化在收购价格中所考虑的预期协同效益。

 

提高减值测试的有效性

 

按现时《国际会计准则第36号—资产减值》（以下简称「IAS36」）的规定，公司必须至少每年对包含商誉在内的现金产生单位进行一次减值测试。就有关方面，该讨论文件也探讨了（1）以合理成本提高减值测试有效性的方法；及（2）是否重新引入商誉摊销。

 

讨论文件的初步结论是，现阶段无法设计出一个比目前IAS36中采用的减值测试更高效的测试。

 

理事会成员就是否重新引入商誉摊销的议题未能达成一致意见，其中大多数赞成保留现时的减值模型，并否决重新引入商誉摊销。当中的理据是，缺乏厘定商誉可使用年期的具体依据及商誉摊销无法有效地衡量管理层对收购决策所履行的责任。

 

简化减值测试

 

理事会提出了三项减免措施以简化减值测试，当中包括：（1）取消公司每年对以下资产进行减值测试的要求，包括不存在减值迹象的包含商誉在内的现金产生单位、没有确定可使用年期的无形资产，以及尚无法使用的无形资产；（2）取消对算入未承诺的重组和资产增值现金流的限制；（3）取消需按税前现金流和税前折现率估算使用价值的要求。

 

理事会初步认为，以上措施可以降低进行减值测试的成本和复杂性。

 

修改可辨认无形资产的范围

 

该讨论文件亦探讨了是否可将部分无形资产归类为商誉，以减少公司在识别和评估某些无形资产时的成本和复杂性。然而，在考虑持分者的意见后，理事会得出结论，现时并没充分证据显示修改可辨认无形资产的范围是有利的举动。

 

请点击「阅读原文」参阅讨论文件原文。

 

 

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